Privat kreditgivning fyller det globala utlåningsgapet för traditionella banker

I takt med att regelverken har skärpts och de traditionella bankerna har blivit mer riskaverta har privata krediter blivit en viktig del av det globala finansiella ekosystemet. På mogna marknader som Nordamerika och Europa är det redan ett attraktivt alternativ till traditionell finansiering.

Det globala utlåningsgapet har drivits på av ett antal faktorer, däribland ökade regulatoriska krav under regelverk som Basel III, regelverk som enligt experter, "införa strikta krav på kapitalreserver, vilket begränsar bankernas möjligheter att låna ut till företag, och som ett resultat av detta drar sig traditionella banker tillbaka från många marknadssektorer, vilket gör att företag, särskilt små och medelstora, inte får tillräckligt med service"..

Det är just privata krediter som effektivt går in och fyller detta tomrum. "genom att erbjuda skräddarsydda finansieringslösningar, tillgodose låntagarnas ouppfyllda behov och omforma det globala kapitallandskapet"..

Off-bank finansiering, såsom den som görs tillgänglig genom DEXTERDen nya lånestrukturen, som bygger på en flexibel, omedelbar och låntagarcentrerad strategi med snabba godkännanden och mer skräddarsydda finansieringsstrukturer, är en viktig del av lånestrukturen. Lånetiderna är ofta kortare och ligger långt under de flesta bankers.

Avdelningen för riskanalys vid DEXTERI detta avseende påpekar dess direktör, José Enrique Chasserot, följande "En av de saker som kunderna uppskattar mest är vår djupa kunskap om lokalområdet och fastighetssektorn i synnerhet, eftersom de flesta lånen backas upp av en bolånegaranti.Han tillägger att "Vi fyller inte bara ett tomrum efter bankerna, vi hjälper till att stödja den ekonomiska tillväxten och ger företagen möjlighet att sträva efter ambitiösa och växande mål..

            Privata lån blir alltmer välkända bland affärsmän och har blivit populära trots att de fortfarande är en relativt ung (om än enormt blomstrande) sektor i Spanien.

            Den nedåtgående trenden för bankfinansiering av bygg- och fastighetsutveckling beror på en kombination av faktorer, t.ex. ökade regleringskrav och en riskaversion hos bankerna efter krisen för nästan två decennier sedan. Särskilt när det gäller att tillhandahålla resurser till små och medelstora utvecklare kommer villkoren att förbli restriktiva.

            Faktum är att sedan fastighetsbubblan sprack 2008 har bygg- och fastighetsutvecklingssektorn upplevt en betydande minskning av bankfinansiering, med en nedgång på nära 37% mellan 2015 och 2022. Bankerna finansierar inte längre markköp och kräver att byggherrar har en hög andel förhandsförsäljning (minst 50% och 60%) innan de får tillgång till finansiering.

            Från DEXTERdess ordförande, Yeidy Ramírez, påpekar att "Alternativ finansiering har varit och fortsätter att vara kapabel att omvandla dessa hinder till möjligheter, till lösningar, till affärsnischer; och därmed får vi ekonomin att växa och undviker förlamning eller nedgång i en sektor där framsteg inte kan göras uteslutande med eget kapital, med entreprenörens egna resurser".avslutar Ramirez.

Åtgärden, som innebär att utlänningar som investerar mer än 500.000 euro i fastigheter inte längre kan beviljas uppehållstillstånd, hotar att hindra stora investerare från att komma hit och är ett direkt slag mot ekonomin i framför allt kuststäder och Medelhavsområdet (inklusive Balearerna), där denna typ av köpare har varit viktiga.

Källor inom sektorn påpekar att problemet inte är att det handlar om kunder på en halv miljon, utan om kunder på fyra, fem och till och med tio miljoner euro. De är investerare som inte bara köper fastigheter utan också skapar sysselsättning, stimulerar ekonomin och drar till sig mer rikedom.

Och faktum är att uppgifterna stöder detta. Som vice ordförande för DEXTERAlfonso Merlos, "Under de senaste åren har det gyllene visumet gjort det möjligt att locka köpstarka investerare från halva världen, inte bara européer utan även nord- och sydamerikaner, till Madrid, Andalusien och Balearerna, men även till andra enklaver som Valencia eller Kanarieöarna. Dörren är nu öppen för dessa köpare att utforska andra Medelhavsmarknader, som Portugal, och sluta bidra med sin rikedom till Spaniens"..

Under de senaste fem åren, DEXTER har lett den alternativa private equity-finansieringssektorn, i stor utsträckning för att tillgodose behoven hos utländska utvecklare och byggare, men också i stor utsträckning för att tillhandahålla likviditet till internationella entreprenörer som har valt en av de mest eftertraktade produkterna: brygglånet med hypoteksgaranti.