La importancia de la ‘due diligence’ en la concesión de préstamos a empresas
Es un concepto que ha cuajado, y con razón en el mundo financiero y, en general, en la órbita empresarial. La diligencia debida o ‘due diligence’ es esencial a la hora de otorgar un préstamo a una empresa porque ayuda al prestamista a evaluar y comprender los riesgos asociados con la transacción.
Desde DEXTER, este proceso se lleva a cabo internamente, corporativamente, y tiene como objetivo: 1) la evaluación de riesgos financieros, analizando la salud financiera de la empresa prestataria, revisando sus estados financieros, flujos de efectivo o deudas existentes para identificar posibles problemas y prever riesgos de incumplimiento; 2) el examen de la viabilidad del negocio, de acuerdo con su estrategia, su modelo, el de la competencia y otros factores que puedan afectar su capacidad para cumplir con las obligaciones del préstamo; 3) la verificación del cumplimiento legal y regulatorio, asegurando que la empresa cumple con todas las leyes y regulaciones pertinentes, algo que conlleva la revisión de contratos o posibles litigios pendientes; 4) el análisis de la gestión de riesgos operativos, evaluando la eficiencia y solidez de los procesos operativos de la empresa para identificar posibles vulnerabilidades derivadas de su funcionamiento diario; 5) el examen del propio liderazgo de la empresa, conociendo a sus principales directivos y su estructura, de manera que haya la máxima seguridad en que se disponga de experiencia, habilidades y capacidad del equipo directivo de la prestataria.
El Director del Departamento de Análisis de Riesgos de DEXTER, José Enrique Chasserot, con más de veinte años de experiencia en puestos de liderazgo en entidades financieras, concluye: “la due es, en definitiva, un examen exhaustivo e indispensable para dar el visto bueno a un préstamo, más profunda si cabe cuando la operación se articula con garantía corporativa qu cuando se lleva a cabo con garantía hipotecaria. Un prestamista siempre ha de tomar decisiones informadas y buscar, garantizar que la transacción sea beneficiosa para ambas partes”, remata Chasserot.
The importance of due diligence in lending to companies
It is a concept that has taken hold, and rightly so, in the financial world and in business in general. Due diligence is essential when granting a loan to a company because it helps the lender to assess and understand the risks associated with the transaction.
At DEXTER, this process is carried out internally, corporately, and aims at: 1) the financial risk assessment, analyzing the financial health of the borrowing company, reviewing its financial statements, cash flows or existing debts to identify potential problems and anticipate default risks; 2) the examination of the viability of the business, according to its strategy, its model, that of the competition and other factors that may affect its ability to meet the loan obligations; 3) the verification of legal and regulatory compliance, ensuring that the company complies with all relevant laws and regulations, something that entails the review of contracts or possible pending litigation; 4) operational risk management analysis, assessing the efficiency and robustness of the company’s operational processes to identify potential vulnerabilities arising from its day-to-day operations; 5) examination of the company’s own leadership, getting to know its key managers and its structure, so that there is maximum assurance that the experience, skills and capacity of the borrower’s management team are available.
The Director of DEXTER’s Risk Analysis Department, José Enrique Chasserot, with more than twenty years of experience in leadership positions in financial institutions, concludes: “the due diligence is, in short, an exhaustive and indispensable examination to approve a loan, even more profound when the operation is articulated with a corporate guarantee than when it is carried out with a mortgage guarantee. A lender must always make informed decisions and seek to ensure that the transaction is beneficial to both parties,” concludes Chasserot.
